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天風(fēng)國際證券分析師郭明錤表示： 1、2Q23是傳統(tǒng)淡季，3Q23為新舊iPhone轉(zhuǎn)換期，故通常此時的財報結(jié)果與財務(wù)預(yù)測都不易有引人注目之處。Apple的近期EPS若能因服務(wù)事業(yè)表現(xiàn)、零組件成本下降與匯率變化而優(yōu)于市場預(yù)期，短期內(nèi)有利Apple股價。仍會有少數(shù)供貨商在Apple供應(yīng)鏈有明確的成長趨勢 (如：市占率提升、規(guī)格升級帶動ASP提升等)，但Apple硬件產(chǎn)品的出貨預(yù)估在2H23幾乎都弱于2H22，故除非Apple明確指出正向看待2H23或2024年市場需求，否則此次財報對大多數(shù)的供貨商股價不易有正面幫助。4Q22 iPhone雖因2022年11月鴻海鄭州工廠停工事件而出貨下滑，但大部分的零組件出貨計劃在4Q22并沒有顯著變化，除非iPhone 15發(fā)售后需求優(yōu)于市場預(yù)期，否則大部分的供貨商會因iPhone 15需求低于iPhone 14故基本面在2H23面臨成長壓力。Apple的生成式AI的進展顯著落后競爭對手，故不預(yù)期Apple在法說會(即發(fā)布業(yè)績報告時的分析師電話會議)提到太多AI方面的內(nèi)容。Vision Pro的2024年出貨預(yù)估仍相當小，故目前難以此推升Apple與Apple供應(yīng)鏈股價。目前沒有任何跡象顯示Apple會在2024年會將AI邊緣運算與硬件產(chǎn)品整合，故目前難以此激勵A(yù)pple與Apple供應(yīng)鏈股價。

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