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國泰君安研報表示，2023年Q2風電新增裝機雖略低于預期，但考慮到風電施工的季節(jié)性特征、審批許可等因素，積攢項目有望在下半年集中釋放，6月的新增裝機已經(jīng)超預期。特別是海風的用海審批、開工許可等流程逐步推進后，大批項目有望過審并招標。同時，陸風風機均價已回暖，整機廠2023年業(yè)績有望改善。受2023年5月下旬以來產(chǎn)業(yè)鏈部分公司出貨節(jié)奏較慢的信息影響，市場對風電板塊Q2乃至全年業(yè)績產(chǎn)生擔憂，隨著Q3出貨如期放量，市場信心將逐步提振。綜上，我們認為風電景氣拐點已經(jīng)出現(xiàn)，繼續(xù)看好風電整機環(huán)節(jié)，以及軸系、塔架、海纜、系泊鏈等核心零部件環(huán)節(jié)和配套儲能及電力調(diào)控設備的龍頭。1)整機環(huán)節(jié)，推薦明陽智能(601615)、三一重能(688349)，受益標的：運達股份(300772)、金風科技(002202)、電氣風電(688660)；2)關鍵零部件環(huán)節(jié)受益標的：金雷股份(300443)、天順風能(002531)、大金重工(002487)、泰勝風能(300129)、海力風電(301155)、日月股份(603218)、東方電纜(603606)、起帆電纜(605222)、亞星錨鏈(601890)；3)電力設備環(huán)節(jié)受益標的：四方股份(601126)。

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