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中金公司(601995)研報(bào)表示，根據(jù)中金覆蓋股票和分析師預(yù)測(cè)的不完全統(tǒng)計(jì)，二季度盈利同比增速較高的是零售、旅游酒店及餐飲、非酒食品飲料、傳媒互聯(lián)網(wǎng)和輕工日化等。中金判斷市場(chǎng)當(dāng)前估值已充分反映較多謹(jǐn)慎預(yù)期，市場(chǎng)中期機(jī)會(huì)仍大于風(fēng)險(xiǎn)，而且隨著企業(yè)微觀盈利逐步見(jiàn)底改善，相比上半年需要對(duì)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)和基本面改善領(lǐng)域增加配置權(quán)重。當(dāng)前高增長(zhǎng)領(lǐng)域相對(duì)稀缺，尋找基本面的拐點(diǎn)以及修復(fù)彈性可能是重要的投資思路。在中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告和報(bào)告披露階段，重點(diǎn)關(guān)注：1)基本面面臨拐點(diǎn)并逐漸觸底回升的復(fù)蘇主線，如泛消費(fèi)行業(yè)、中游制造和TMT的自下而上機(jī)會(huì)；2)受益產(chǎn)業(yè)政策支持且產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向上的成長(zhǎng)領(lǐng)域，包括科技軟硬件和高端制造；3)中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期或環(huán)比改善的高景氣領(lǐng)域，如出口鏈等。

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