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國泰君安研報表示，2023年信創(chuàng)推進逐漸呈現(xiàn)常態(tài)化趨勢，信創(chuàng)采購主體逐漸擴大化，信創(chuàng)改造場景逐漸向業(yè)務系統(tǒng)深入。因而2023年上半年信創(chuàng)工作的重點是在新的采購主體、新的業(yè)務改造場景中進行信創(chuàng)產(chǎn)品的測試、驗證和選型，實際招投標節(jié)奏和規(guī)模要弱于此前市場預期。政企客戶的采購往往具有明顯的季節(jié)性，信創(chuàng)產(chǎn)品采購在全年維度也有比較明確的責任要求，隨著主要政企客戶負責人調(diào)整完畢以及產(chǎn)品測試驗證的逐漸完成，下半年信創(chuàng)招投標有望集中展開，我們預計產(chǎn)品標準化程度較高的信創(chuàng)公司收入拐點有望在三季度出現(xiàn)，基本面呈現(xiàn)逐級改善態(tài)勢。推薦標的金山辦公(688111)、太極股份(002368)、淳中科技(603516)，受益標的中國軟件、海量數(shù)據(jù)(603138)、星環(huán)科技(688031)、東方通、中國長城(000066)、神州數(shù)碼(000034)、中科曙光(603019)等。

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