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光大證券研報指出，當(dāng)前市場存量博弈明顯，市場對業(yè)績關(guān)注度提升，配置思路上應(yīng)聚焦擁擠度低、景氣回升的方向。配置方向一：大消費板塊的細(xì)分領(lǐng)域。消費復(fù)蘇仍將是全年的核心主線，建議關(guān)注業(yè)績穩(wěn)健或業(yè)績持續(xù)改善的大消費領(lǐng)域，包括食品加工、白酒、飲料乳品、中藥等行業(yè)。配置方向二：制造業(yè)領(lǐng)域的底部改善。建議關(guān)注庫存去化較快，業(yè)績或?qū)⒌撞扛纳频男袠I(yè)，結(jié)合當(dāng)前基金的配置比例，建議關(guān)注消費電子、通信設(shè)備、光學(xué)光電子、計算機(jī)設(shè)備等TMT行業(yè)。配置方向三：低估值順周期的國企板塊。國企重估主題或仍將持續(xù)，建議關(guān)注低估值順周期的國企板塊，包括煤炭、石油石化、銀行、建筑裝飾等行業(yè)。

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