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中信建投研報(bào)認(rèn)為，短期政策+基本面預(yù)期共振向上難以證偽，多線索具備輪動(dòng)交易機(jī)會(huì)，弱復(fù)蘇背景下預(yù)計(jì)成長(zhǎng)整體仍將占優(yōu)：高端制造(161037)板塊節(jié)后逐步復(fù)工，儲(chǔ)能、軍工、特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈等訂單飽滿(mǎn)；TMT方向上信創(chuàng)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域(含平臺(tái)經(jīng)濟(jì))兩會(huì)前后預(yù)計(jì)仍有較多政策、招標(biāo)信息催化，消費(fèi)電子、半導(dǎo)體板塊則整體步入去庫(kù)存后期階段，部分子行業(yè)(如MLCC等)已率先觸底，有望逐步開(kāi)始漲價(jià)。整體成長(zhǎng)板塊當(dāng)前估值水位合理、業(yè)績(jī)具備相對(duì)確定性，2月預(yù)計(jì)仍將占優(yōu)。

關(guān)鍵詞 中信建投