來(lái)源：深A(yù)I（ID:DeepAI2023） 作者：深A(yù)I

6月26日下午，一場(chǎng)火藥味十足的大佬朋友圈“互懟”流傳開(kāi)來(lái)。

(資料圖片僅供參考)

這場(chǎng)紛爭(zhēng)的開(kāi)始，是獵豹移動(dòng)CEO傅盛轉(zhuǎn)發(fā)了一篇金沙江創(chuàng)投董事總經(jīng)理朱嘯虎觀點(diǎn)的文章。在文章中，朱嘯虎表示，“ChatGPT對(duì)創(chuàng)業(yè)公司很不友好，創(chuàng)業(yè)公司基于ChatGPT能夠創(chuàng)造的價(jià)值非常單薄，未來(lái)兩三年內(nèi)請(qǐng)大家放棄融資幻想?！皩?duì)此，傅盛表示反對(duì)，發(fā)朋友圈稱“硅谷一半的創(chuàng)業(yè)企業(yè)都圍繞ChatGPT開(kāi)始了，我們的投資人還能這么無(wú)知者無(wú)畏?！?/p>

接下來(lái)，兩位大佬就“圍繞ChatGPT的創(chuàng)業(yè)公司，究竟有沒(méi)有價(jià)值”這一話題在評(píng)論區(qū)針?shù)h相對(duì)。

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截圖在社交平臺(tái)廣泛傳播后，坊間甚至開(kāi)始站隊(duì)，有人站傅盛，認(rèn)為大模型相關(guān)領(lǐng)域有價(jià)值的機(jī)會(huì)有很多；也有人站朱嘯虎，稱一些AI“套殼公司”確實(shí)沒(méi)有什么壁壘。

不可否認(rèn)，二人觀點(diǎn)某種意義上都有其合理性。出現(xiàn)爭(zhēng)論是因?yàn)椋朔謩e是從投資人和創(chuàng)業(yè)者的角度來(lái)看這件事，立場(chǎng)不同、角度不同、預(yù)期不同。但是，如果看到最后就會(huì)發(fā)現(xiàn)，兩位大佬的觀點(diǎn)也有一致性，都是認(rèn)為圍繞大模型的創(chuàng)業(yè)，可能較難出現(xiàn)像BAT一樣的大公司。

作為投資人和創(chuàng)業(yè)者的代表，二人為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的認(rèn)知差異？圍繞ChatGPT的創(chuàng)業(yè)公司，價(jià)值究竟有多大？AIGC創(chuàng)業(yè)者們，又應(yīng)該何去何從？

01

朱嘯虎和傅盛“互懟”，背后是在辯什么？

我們從頭來(lái)看二人的分歧。

在評(píng)論區(qū)，朱嘯虎一開(kāi)始稱，“99%的價(jià)值是GPT創(chuàng)造的，這樣的創(chuàng)業(yè)公司有什么價(jià)值?！眲?chuàng)業(yè)如果完全依賴GPT，業(yè)務(wù)只是在大模型外面包了一層?xùn)|西，沒(méi)有自己的核心價(jià)值，那么隨著大模型技術(shù)的迭代可能很快被取代。

對(duì)此傅盛以中小網(wǎng)站舉例，如果把ChatGPT當(dāng)成搜索引擎，認(rèn)為在里面做一個(gè)網(wǎng)頁(yè)也是有價(jià)值的。

用杜克大學(xué)教授陳怡然在社交平臺(tái)的總結(jié)來(lái)看，朱嘯虎覺(jué)得模型參數(shù)多，所需算力又大，加上用戶也多，模型、算力、數(shù)據(jù)三大支柱都向大廠商集中，看不到創(chuàng)業(yè)公司的機(jī)會(huì)，直接在大模型上做應(yīng)用護(hù)城河太低。

而傅盛覺(jué)得大模型催生了很多新的架構(gòu)在大模型之上的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，包括直接在大模型上搭建的不同應(yīng)用，和由于數(shù)據(jù)私有帶來(lái)的垂直領(lǐng)域的大模型等等。

但到這里，其實(shí)二人可能并非在同一層面討論，概念還沒(méi)有完全對(duì)齊，就“吵了起來(lái)”。

接著往下看，傅盛又把ChatGPT類比為操作系統(tǒng)，操作系統(tǒng)上的任何軟件都是有機(jī)會(huì)的，大模型當(dāng)前不能簡(jiǎn)單解決問(wèn)題，這也是機(jī)會(huì)。朱嘯虎回懟稱，“有沒(méi)有價(jià)值大家心知肚明”，傅盛也回?fù)簟按竽Ｐ透翊髮W(xué)培養(yǎng)出千千萬(wàn)萬(wàn)畢業(yè)生，大學(xué)不會(huì)統(tǒng)治一切，不會(huì)讓創(chuàng)業(yè)沒(méi)有價(jià)值?！?/p>

“兩位大佬已經(jīng)上升到捍衛(wèi)自己的價(jià)值觀了”，躍盟科技創(chuàng)始人王冉對(duì)深A(yù)I表示。

不過(guò)，到最后，二人達(dá)成了部分共識(shí)，認(rèn)為創(chuàng)業(yè)公司是有一定機(jī)會(huì)的。

朱嘯虎稱，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，圍繞大模型的創(chuàng)業(yè)，存在零零散散的小機(jī)會(huì)。他后來(lái)還專門發(fā)朋友圈表示，在國(guó)內(nèi)垂直AIGC領(lǐng)域出手很多，核心觀點(diǎn)是“不要迷信通用大模型”，未來(lái)大模型會(huì)變成日用品，而應(yīng)用層創(chuàng)業(yè)者的核心第一在于場(chǎng)景，第二在于數(shù)據(jù)。

AI從業(yè)者連路詩(shī)對(duì)深A(yù)I總結(jié)道，朱嘯虎對(duì)于AIGC項(xiàng)目一定是重視的，但如果創(chuàng)業(yè)者撞到了ChatGPT的槍口上，便很可能會(huì)被替代，創(chuàng)業(yè)者更重要的是要找準(zhǔn)場(chǎng)景，構(gòu)建數(shù)據(jù)閉環(huán)強(qiáng)化模型從而形成壁壘。

圖源 / 網(wǎng)絡(luò)

傅盛也表示，“已經(jīng)放棄BAT的創(chuàng)業(yè)夢(mèng)了”。也就是說(shuō)，圍繞ChatGPT的創(chuàng)業(yè)公司，是有機(jī)會(huì)的，但可能是小機(jī)會(huì)居多。

分析出現(xiàn)分歧的原因會(huì)發(fā)現(xiàn)，朱嘯虎是站在投資者角度，想找平臺(tái)級(jí)或者顛覆性的機(jī)會(huì)。而傅盛更多是從AIGC創(chuàng)業(yè)者角度，只要是能夠?qū)δ硞€(gè)行業(yè)或者場(chǎng)景提效或者帶來(lái)改變，有它生存的空間，那么它的存在就是有價(jià)值的。

二者身份不同，觀點(diǎn)也不一樣。但歸根結(jié)底，出現(xiàn)這場(chǎng)爭(zhēng)論的本質(zhì)在于，圍繞ChatGPT的創(chuàng)業(yè)公司，長(zhǎng)出超大體量公司的機(jī)會(huì)有多大？

這個(gè)問(wèn)題，目前很難有確定性的答案。但從上半年來(lái)看，ChatGPT的走紅，將市場(chǎng)情緒拉到了一個(gè)高點(diǎn)。國(guó)內(nèi)VC圈雖有熱度，卻并沒(méi)有出現(xiàn)曾經(jīng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代風(fēng)口下的瘋狂。而另一面是，越來(lái)越多的創(chuàng)業(yè)者堅(jiān)定投身其中，尋找新的機(jī)會(huì)。當(dāng)下在這個(gè)領(lǐng)域，投資人和創(chuàng)業(yè)者之間，似乎出現(xiàn)了一條鴻溝。

02

朱嘯虎的謹(jǐn)慎，與VC圈的糾結(jié)

“從朱嘯虎的觀點(diǎn)來(lái)看，他對(duì)于這次AI浪潮下大模型的產(chǎn)業(yè)應(yīng)用是有點(diǎn)糾結(jié)的?！蓖跞奖硎?，這也代表了VC圈相當(dāng)一部分人的觀點(diǎn)。

據(jù)王冉觀察，面對(duì)這股AI浪潮，中美VC圈的觀念和動(dòng)作的差異已經(jīng)顯現(xiàn)?！昂Ｍ馔顿Y圈的觀念是，大概率會(huì)出現(xiàn)大的平臺(tái)級(jí)新選手，機(jī)會(huì)是存在的，只是要找尋機(jī)會(huì)在哪兒；而從國(guó)內(nèi)的投資人們的動(dòng)作來(lái)看，似乎還在糾結(jié)，這里面到底存不存在大的機(jī)會(huì)”。

對(duì)于投資人而言，他們必須考慮商業(yè)模式、投資回報(bào)率、退出機(jī)制等，更希望找的是有著較高壁壘、大的平臺(tái)級(jí)機(jī)會(huì)。然而，當(dāng)前國(guó)內(nèi)AIGC應(yīng)用層的創(chuàng)業(yè)，往往缺乏技術(shù)底座，處境有些尷尬。

AI服務(wù)商“小正”對(duì)深A(yù)I表示，ChatGPT的走紅，將市場(chǎng)情緒拉到了一個(gè)高點(diǎn)，普通創(chuàng)業(yè)者很難再講出超出投資人和大眾預(yù)期的AI故事。據(jù)其觀察，上半年資本市場(chǎng)也是在熱切討論與思考，但是頭部VC投出來(lái)的更多是偏底層基礎(chǔ)設(shè)施的公司，而非應(yīng)用層的公司。因?yàn)锳PI接口的開(kāi)放，應(yīng)用層的創(chuàng)業(yè)很難在市場(chǎng)情緒高點(diǎn)下做出明顯的增量。

英諾天使基金合伙人王晟此前曾對(duì)深燃表示，在應(yīng)用場(chǎng)景側(cè)，目前出現(xiàn)的創(chuàng)新項(xiàng)目還比較少，創(chuàng)業(yè)場(chǎng)景受限于底層的基礎(chǔ)設(shè)施和想象力，一些真正突破性的應(yīng)用還需要等基礎(chǔ)設(shè)施和工具鏈建設(shè)完成，進(jìn)入到應(yīng)用場(chǎng)景和商業(yè)模式的創(chuàng)新的階段。如果要在應(yīng)用層做創(chuàng)新類創(chuàng)業(yè)的沖動(dòng)，可能要讓子彈再飛一會(huì)兒。

華創(chuàng)資本創(chuàng)始合伙人熊偉銘也持類似觀點(diǎn)。他近期對(duì)媒體表示，在AIGC領(lǐng)域投資，還要再等一等看有哪些商業(yè)機(jī)會(huì)，不能著急，為了投資而投資，要在基礎(chǔ)設(shè)施完善后才開(kāi)始行動(dòng)。

從投資人的衡量標(biāo)準(zhǔn)來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)可能并沒(méi)有那么多好項(xiàng)目。同時(shí)，2023年以來(lái)，國(guó)內(nèi)一級(jí)市場(chǎng)也并不算活躍。

以一季度為例，一級(jí)市場(chǎng)的募資金額和投資金額同比出現(xiàn)了大幅下滑。

根據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)，2023年第一季度國(guó)內(nèi)股權(quán)投資市場(chǎng)募資規(guī)模為3532.12億元，同比下降33.0%；外幣基金募資依然面臨艱巨挑戰(zhàn)，募資規(guī)模約為275.66億元，同比下降41.5%。一季度國(guó)內(nèi)共發(fā)生投資案例數(shù)1722起，同比下降44.2%，環(huán)比下降7.5%；披露投資金額1,300.3億元，同比下降49.8%，環(huán)比下降20.9%。

“可能VC手里沒(méi)錢了，出手時(shí)就會(huì)猶豫很多，連帶著迭代認(rèn)知的動(dòng)力也會(huì)小很多”，王冉說(shuō)道。他表示，自己在2016年前后上一波AI浪潮時(shí)，和投資人交流會(huì)發(fā)現(xiàn)他們聊項(xiàng)目時(shí)會(huì)做很多功課，和創(chuàng)業(yè)者的信息差也沒(méi)那么大，而今年這一波新的熱潮中，再和投資人交流時(shí)發(fā)現(xiàn)，雙方存在很大信息差。

在國(guó)內(nèi)嘗試做類Character.AI產(chǎn)品的AI領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)者王冰潔對(duì)深A(yù)I表示，從4月起，在線上已經(jīng)對(duì)接了將近10位投資人，但深度交流后，就因?yàn)轫?xiàng)目缺少核心壁壘沒(méi)有下文了。

考慮到AI大模型相關(guān)領(lǐng)域仍處于發(fā)展早期，國(guó)內(nèi)投資環(huán)境依然不容樂(lè)觀這種種因素，也難怪以朱嘯虎為代表的投資人，面對(duì)這一波AI浪潮會(huì)相對(duì)謹(jǐn)慎了。

03

傅盛的樂(lè)觀，與創(chuàng)業(yè)者的“狂歡”

投資人的謹(jǐn)慎，并不能澆滅創(chuàng)業(yè)者的熱情?；仡櫳习肽辏珻hatGPT的爆火，也帶動(dòng)了相當(dāng)一部分人投入到AIGC領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)中。

傅盛定義的創(chuàng)業(yè)，并非是要快速做大規(guī)模求上市的路徑，而是即便只瞄準(zhǔn)某個(gè)細(xì)分場(chǎng)景做成了一門小生意，也有其存在的價(jià)值。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，創(chuàng)投圈的冷淡，對(duì)于創(chuàng)業(yè)者而言，或許并不是一件壞事，反而可能會(huì)讓他們更加關(guān)注業(yè)務(wù)的價(jià)值。

小正表示，大語(yǔ)言模型帶來(lái)的智能交互體驗(yàn)，能夠?qū)υ袌?chǎng)景帶來(lái)很大變化。比如在留學(xué)申請(qǐng)領(lǐng)域幫助學(xué)生處理復(fù)雜的申報(bào)手續(xù)。因?yàn)镃hatGPT開(kāi)放API接口，背后的大模型供給能力實(shí)際上是平權(quán)的，而要把握住機(jī)會(huì)，競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵成功要素肯定不在于技術(shù)，而是在于對(duì)于需求場(chǎng)景的把控或者對(duì)于渠道端的把控。

王冉對(duì)深A(yù)I梳理稱，當(dāng)前國(guó)內(nèi)大模型領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者大概可以分為四類，第一類是真正做大模型的創(chuàng)業(yè)者；第二類是利用大模型包裝概念的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)；第三類是在模型基礎(chǔ)上進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新的團(tuán)隊(duì)；第四類是在垂直行業(yè)用模型能力去幫助用戶決策，改善用戶體驗(yàn)。

后兩類實(shí)則也是傅盛和朱嘯虎爭(zhēng)論的重點(diǎn)。其中，第三類進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新的團(tuán)隊(duì)，可能會(huì)有很多工具層面的創(chuàng)新，王冉舉了個(gè)例子，比如曾經(jīng)的手電筒APP，現(xiàn)在看起來(lái)可能技術(shù)含量不高，且很容易被大廠替代，但不能否認(rèn)這個(gè)工具的價(jià)值以及當(dāng)時(shí)的火爆。

而第四類和垂直行業(yè)的結(jié)合，更加考驗(yàn)對(duì)于行業(yè)場(chǎng)景的理解和認(rèn)知，在當(dāng)前落地性更強(qiáng)，商業(yè)化的空間也更清晰。正如朱嘯虎所言，場(chǎng)景和數(shù)據(jù)是非常關(guān)鍵的競(jìng)爭(zhēng)要素。王冉表示，在大模型時(shí)代，把傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和AI相結(jié)合，需要一定的投入，更多是增本增效，創(chuàng)業(yè)者要考慮的是，如果增加的效能大于投入的成本，那么這件事就值得去做。

AI領(lǐng)域從業(yè)者李展對(duì)深A(yù)I表示，圍繞ChatGPT的創(chuàng)業(yè)，關(guān)鍵點(diǎn)在于是否能將大模型技術(shù)在商業(yè)模式中的重要性降低。即便難以成為大的平臺(tái)級(jí)公司，但有自己的存活空間，便有其價(jià)值，或者在某個(gè)場(chǎng)景中能夠領(lǐng)先一步，未來(lái)能夠被大廠收購(gòu)也并非不是一條路。

投身AI領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者們，當(dāng)下依然保持著高度熱情。

04

結(jié)語(yǔ)

進(jìn)入6月以來(lái)，AI大模型的市場(chǎng)情緒已經(jīng)出現(xiàn)了明顯下跌，就連ChatGPT的訪問(wèn)量在過(guò)去三個(gè)月里也接連出現(xiàn)了環(huán)比增長(zhǎng)率的下滑。多位投資人的公開(kāi)發(fā)言中談及AI相關(guān)投資，都沒(méi)有那么樂(lè)觀，認(rèn)為現(xiàn)在還處于早期階段。

但是，AIGC領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)已經(jīng)卷起來(lái)了，從大佬到普通從業(yè)者，都在尋找其中的機(jī)會(huì)。

從多位創(chuàng)業(yè)者的反饋來(lái)看，門檻較低的AIGC創(chuàng)業(yè)，現(xiàn)如今早已經(jīng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。而要真正做一家擁有一定規(guī)模的AI公司，已經(jīng)很難“輕創(chuàng)業(yè)”了。創(chuàng)業(yè)者們要做好心理預(yù)期，如果看準(zhǔn)了某個(gè)場(chǎng)景的價(jià)值，就要保持戰(zhàn)略定力。

*應(yīng)受訪者要求，文中李展為化名。

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